"CASH POOLING" UNA BUENA ALTERNATIVA PARA LA OPTIMIZACIÓN DE LA TESORERÍA.

¿Qué es el Cash Pooling?

El Cash Pooling es un conjunto de préstamos automáticos intercompañía que se realizan día a día con el fin de optimizar la posición global del grupo, consiguiendo un solo saldo por cada banco con que operamos.

¿Para qué sirve el Cash Pooling?

Si una empresa tiene varias cuentas dentro de una misma entidad bien sea porque tiene varias delegaciones o porque necesite varias cuentas por alguna razón, es posible que en alguna ocasión haya pagado por alguna de ellas intereses por descubierto teniendo saldo suficiente en el resto de cuentas, eso se podría haber evitado con el Cash Pooling, ya que cada cuenta refleja el saldo positivo o negativo que le corresponde, pero el banco calcula los intereses como si se tratase de una única cuenta. 

PLAZO DE LEGALIZACIÓN DE LIBROS 2016

Estamos acercándonos a la fecha límite para la legalización de los libros por parte de las empresas, 30 de abril. Nos debemos hacer varias preguntas:

¿Cuáles son los libros oficiales que obligatoriamente, sujetos al Código de comercio, han de llevar las empresas?

Son los que a continuación detallamos:

•  Libro diario
•  Libro de inventarios y cuentas anuales: En él se incluirán el balance inicial y al menos trimestralmente un balance de sumas y saldos así como las cuentas anuales.
• Libro de actas
• Libro de registro de acciones nominativas: Sólo para las sociedades anónimas.
• Libro de registro de socios: Sólo para sociedades de responsabilidad limitada.
• Libro registro de contratos con el socio único: Para las sociedades unipersonales.

¿Cuál es el plazo para legalizar dichos libros?

El plazo para la legalización de estos libros es de cuatro meses desde el cierre del ejercicio, es decir, hasta el 30 de abril, si dicho cierre coincide con el año natural. 

Si por ejemplo el año contable de una empresa fuera de septiembre a septiembre el plazo de legalización de libros sería 31 de enero.

¿Cuanto tiempo deberemos conservar los libros?

Los libros deberán ser conservados durante 6 años a partir del último asiento realizado.

¿Como puedo legalizar los libros oficiales en formato digital?

Todas aquellas empresas que opten por una legalización digital, deberán descargarse  a través de la web  el programa LEGALIA que se encuentra en el apartado “Legalización de libros”, en la siguiente dirección web:

 https://www.registradores.org/registroonline/estaticas/descargas.seam

¿QUÉ COMPRENDEN LAS CUENTAS ANUALES?

Incluye, en primer lugar, las normas de elaboración de las cuentas anuales relativas tanto a las reglas concernientes a su formulación, como a las definiciones y explicaciones aclaratorias de sus correspondientes contenidos.

Prosigue después recogiendo los modelos de las cuenta anuales normales y abreviados en el caso del PGC y, en el PGC de PYMES, los modelos de cuentas anuales de PYMES.

El objeto de las cuentas anuales es mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.

Las cuentas anuales comprenden:

• El balance: representa el patrimonio de la empresa en una fecha dada (generalmente, el 31 de diciembre).
• La cuenta de pérdidas y ganancias: presenta el resultado obtenido durante un ejercicio económico, generado por los ingresos y gastos que es ese período se hayan producido.
• El estado de cambios en el patrimonio neto: ofrece información sobre las variaciones experimentadas por el patrimonio neto en un ejercicio económico.
• El estado de flujos de efectivo (*): informa sobre el origen y la utilización del "efectivo", así como sobre la variación neta de esa magnitud, durante el ejercicio.
• La memoria: completa, amplía y comenta la información contenida en las anteriores cuentas anuales.

(*) Cabe señalar que cuando pueda formularse balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado, el estado de flujos de efectivo no será obligatorio. Por ello, en todo caso las empresas que apliquen el PGC de PYMES presentarán de forma voluntaria el estado de flujos de efectivo.

EL EBITDA Y SUS 5 USOS.

El EBITDA es un indicador económico que proviene de las siglas en inglés (Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), en español (Beneficio antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones). 


Realmente EBITDA es la caja bruta operativa de la empresa, Es un indicador clave para conocer la caja que realmente genera un negocio sin tener en cuenta como está financiada, su inversión y los impuestos que está paga, por eso, este indicador es muy utilizado en la valoración de empresas, ya que puede comparar dos empresas del mismo sector sin que distorsione el análisis su estructura de financiación o de inversión.  

SISTEMA DE COSTES - DIRECT COST O COSTE VARIABLE

El sistema de costes Direct Cost, va a surgir como consecuencia de las necesidades de información que van surgiendo para la gestión de la empresa y de los nuevos modelos de gestión que se han ido desarrollando a lo largo de las últimas décadas.

¿En que consiste el sistema Direct Cost?

El sistema Direct Cost o Coste variable, consiste en imputar al producto aquellos costes que sean variables, tanto directos como indirectos operativos a la producción. En este sistema, en contra al sistema Full Cost, los Costes Fijos serán considerados como costes del periodo y no como costes del producto.

¿CUÁL ES LA SITUACIÓN DE EQUILIBRIO FINANCIERO EN UNA EMPRESA?

Se podría designar como situación de equilibrio financiero cuando la empresa dispone de un volumen de Fondo de maniobra que es similar a su inversión neta operativa, esto es, a sus N.O.F:

Si el Fondo de maniobra es inferior a las NOF:

Existirá un déficit de financiación (tesorería neta negativa), que la empresa deberá cubrir con recursos negociados, que si se logran a largo plazo significará aumentar el Fondo de maniobra para lograr el equilibrio deseado. Lo más común, no obstante, es cubrir el déficit de financiación operativo con recursos negociados a corto plazo (RNC) tales como descuento de efectos, pólizas de crédito y otras formas de crédito a corto plazo. 

VALOR RESIDUAL

El valor residual de un activo es el importe que, en el momento actual, se estima que la empresa podría obtener por su venta u otra forma de disposición, una vez deducidos los costes estimados para realizar la venta, al final de su vida útil.

Vida útil: Es el período de tiempo durante el cual la empresa espera utilizar el activo amortizable, o el número de unidades de producción que se espera obtener del mismo.

Vida económica: Es el período de tiempo durante el cual se espera que el activo sea utilizable por parte de uno o más usuarios o el número de unidades de producción que se espera obtener del activo por parte de uno o más usuarios.

En el caso de activos revertibles, su vida útil coincide con el período concesional cuando éste sea inferior a la vida económica del activo.

VALOR NETO DE UN ACTIVO

Es el importe que la empresa puede obtener por la enajenación de un activo en el mercado, deducidos los costes estimados necesarios para dicha enajenación.

En el caso de las materias primas y los productos en curso, también habrá que tener en cuenta los costes necesarios para terminar su producción, construcción o fabricación.

Ejemplo - Valor neto realizable de un activo

Una maquinaria tiene un valor contable de 60.000€. El mercado de maquinaria usada (única posibilidad de enajenación del equipo) estaría dispuesto a pagar por el elemento 62.300€, y se ocasionarían unos costes de enajenación de 1.100€.

LIBRO MAYOR

Se trata de un libro en el que, página tras página, van anotándose las distintas cuentas representativas de los elementos patrimoniales de la empresa.

Al igual que el libro Diario, cada cuenta consta de dos partes: DEBE (parte izquierda) y HABER (parte derecha), quedando representadas a  efectos didácticos mediante unas "tes" que no son sino la forma del libro en el que están situadas.

Todas las anotaciones hechas en el libro Diario se pasan al libro Mayor. Lo que figura en el Debe del Diario, al Debe del Mayor. Y lo que figura en el Haber del Diario, al Haber del Mayor.

Y cada operación, lógicamente, en su cuenta respectiva.

El libro Mayor recoge, así, todos los movimientos habidos, cuenta por cuenta, en cada una de ellas.

Ejemplo:

Se compra Mercaderías a crédito por valor de 3.000 €. El asiento a realizar será:

En el libro Mayor se reflejaría:

LIBRO DIARIO

Dicho libro, como su nombre indica, se destina a recoger día a día todas las operaciones que realiza la empresa, estando dividida cada página en dos partes:                     

                              - DEBE parte izquierda del diario.

                              - HABER parte derecha del diario.

Cada operación se registra mediante una anotación llamada asiento .