El coste amortizado de un
instrumento financiero es:
El importe por el que inicialmente fue valorado(-) menos los reembolsos de principal,(+/-) más o menos la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento, calculada según el método del interés efectivo.(-) menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida como disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora.
¿Qué es el tipo de interés efectivo?
Es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un
instrumento financiero (activo o pasivo financiero) con los flujos de efectivo
estimados a lo largo de la vida del instrumento a partir de sus condiciones
contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras, en
su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por
adelantado en la concesión de financiación.
Ejemplo - Coste amortizado.
Una empresa adquiere 1.000
obligaciones de 1.000€ de valor nominal, devenga un cupón anual de 50.000€ y
los gastos de la operación ascienden a 10.000€, la duración es de 3 años.
=> Determina el cálculo del coste amortizado
del instrumento financiero.
Calculamos la tasa de interés efectivo
A
|
B
|
|||
Periodos
|
Flujo
|
|||
1
|
0
|
-1.010.000
|
||
2
|
1
|
50.000
|
||
3
|
2
|
50.000
|
||
4
|
3
|
1.050.000
|
||
TIR
|
4,635%
|
Formula Excel = TIR(B1:B4)
|
||
Cuadro a coste amortizado
Interés
|
capital
|
Coste
| ||
devengado
|
Cupón
|
amortizado
|
amortizado
| |
0
|
1.010.000,00
| |||
1
|
46.816,51
|
50.000,00
|
3.183,49
|
1.006.816,51
|
2
|
46.668,95
|
50.000,00
|
3.331,05
|
1.003.485,46
|
3
|
46.514,54
|
50.000,00
|
3.485,46
|
1.000.000,00
|
